ट्रेडिंग में आर्थिक कैलेंडर की भूमिका

पहले के दिनों में, ट्रेडर गहन विश्लेषण करने और किसी विशेष उद्योग के भविष्य या किसी विशेष क्षेत्र में विकास का पता लगाने के लिए समाचार पत्र पढ़ने और आर्थिक समाचारों का अनुसरण करने में बहुत समय बिताते थे। आज, यह सारी जानकारी एक आर्थिक कैलेंडर में संकलित की जाती है। ऐसा अधिकतर डिजिटल रूप से किया जाता है या फिर आप इसे मैन्युअल रूप से भी कर सकते हैं। इस लेख में, हम आर्थिक कैलेंडर के महत्व पर गौर करेंगे और जानेंगे कि आप इसका उपयोग ट्रेडिंग के सूचित निर्णय लेने के लिए कैसे कर सकते हैं।

आर्थिक कैलेंडर क्या है?

आर्थिक कैलेंडर होनी वाली और पिछली दोनों समाचार घटनाओं के विस्तृत संकलन के रूप में कार्य करता है जिनमें बाज़ार और विभिन्न एसेट्स को प्रभावित करने की क्षमता होती है। इस प्रकार इसे जानकारी के एक संग्रह के रूप में माना जा सकता है जो ट्रेडर्स को, विशेष रूप से डे ट्रडर्स को मौलिक विश्लेषण के माध्यम से एक ट्रेडिंग रणनीति तैयार करने में मदद करता है। इसका उद्देश्य लाभ को अधिकतम करना और संभावित नुकसान को कम करना है।

ट्रेडरों के लिए आर्थिक कैलेंडर बनाने या उसका उपयोग करने का काम कई ऑनलाइन ट्रेडिंग साइटों या वेबसाइटों द्वारा आसान बना दिया गया है जो ट्रेडरों को एक अपडेटेड, ज़्यादातर सटीक कैलेंडर प्रदान करती हैं।

एक आर्थिक कैलेंडर क्या प्रदान करता है?

एक आर्थिक कैलेंडर घटनाओं की जानकारी और मुद्रा पर उनके संभावित प्रभाव का विवरण देता है। ट्रेडर के काम को सरल बनाने के लिए कैलेंडर में विभिन्न समय और डेटा श्रेणियों के फ़िल्टर हैं। इसमें दैनिक, साप्ताहिक और मासिक आधार पर डेटा होता है।

आर्थिक कैलेंडर के प्रमुख घटकों में से एक पूर्वानुमान और पिछली समान आर्थिक गतिविधि का परिणाम है। यह ट्रेडरों को सूचित और सटीक निर्णय लेने में सक्षम बनाता है। घटना के बाद, यह किसी विशेष मुद्रा की कीमतों पर उस घटना का वास्तविक प्रभाव दिखाता है।

अस्थिरता का स्तर प्रभाव अनुभाग में दिखाया जाता है। उदाहरण के लिए, आप ऊपर दी गई छवि में, बाज़ार में मुद्राओं की उच्च और मध्यम अस्थिरता देख सकते हैं।

आर्थिक कैलेंडर किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र से लेकर वैश्विक आर्थिक घटना तक की घटनाओं को शामिल करता है। हालाँकि, ध्यान इस बात पर केंद्रित किया जाता है कि इसका मुद्रा पर क्या प्रभाव पड़ता है।

आर्थिक कैलेंडर में शामिल घटनाएँ

आर्थिक कैलेंडर में शामिल घटनाओं को आम तौर पर संकेतक कहा जाता है क्योंकि वे किसी विशेष मुद्रा पर घटना के प्रभाव को दर्शाते हैं। मुख्य रूप से, इन आर्थिक घटनाओं को दो शीर्षकों के अंतर्गत वर्गीकृत किया गया है, जैसा कि नीचे दिया गया है:

• लैगिंग संकेतक

यह संकेतक किसी अर्थव्यवस्था के भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए पिछड़ जाता है और पिछली गतिविधियों, जैसे मुद्रास्फीति, बेरोजगारी, औसत प्राइम दर, उपभोक्ताओं के मूल्य सूचकांक डेटा, बकाया वाणिज्यिक और औद्योगिक ऋण इत्यादि को मापता है। ट्रेडर्स इस डेटा का उपयोग भविष्य की बाज़ार गतिविधियों की भविष्यवाणी करने के लिए करते हैं।

• अग्रणी संकेतक

अग्रणी संकेतकों का मौलिक विश्लेषण अर्थव्यवस्था के भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करता है। इनमें से कुछ दीर्घकालिक प्रभाव की भविष्यवाणी करते हैं और कुछ अल्पकालिक। मुख्य अग्रणी संकेतक औसत कामकाजी घंटे, बेरोजगारी की स्थिति, PMIs, स्टॉक की कीमतें आदि हैं।

अन्य कैलेंडर

ट्रेडर न केवल आर्थिक कैलेंडर पर बल्कि आय कैलेंडर, लाभांश कैलेंडर, IPO कैलेंडर, कंपनी के विभाजन कैलेंडर आदि जैसे अन्य कैलेंडरों पर भी विचार करते हैं। इनमें से प्रत्येक महत्वपूर्ण पैरामीटर है और इसलिए प्रभावी ट्रेडरों द्वारा इन्हें महत्वपूर्ण माना जाता है।

आर्थिक गतिविधि के आंकड़ों को समझना

किसी देश के आर्थिक प्रदर्शन का आकलन और मापन केवल सटीक आंकड़ों से ही किया जा सकता है। इन आर्थिक गतिविधियों का डेटा सरकारी विज्ञप्तियों, शोध कंपनियों या उद्योगों, आधिकारिक और अधिकृत सर्वेक्षणों आदि से लिया जा सकता है। कुछ स्रोतों और इनमें क्या देखना है, इसकी चर्चा नीचे की गई है।

मुद्रास्फीति डेटा, PPI और CPI

मुद्रास्फीति सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक गतिविधि है क्योंकि यह जनता को प्रभावित करती है। यह सरकार और केंद्रीय मौद्रिक एजेंसियों द्वारा नीतियों के निर्माण को सीधे प्रभावित करती है। बैंक ब्याज दरें तय करना उनमें से एक है।

उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) उन वस्तुओं की कीमतों में बदलाव को शामिल करता है जिनमें उत्पादक/निर्माता रुचि रखते हैं। मुद्रास्फीति को मापने के दौरान ये दोनों आवश्यक कारकों के रूप में कार्य करते हैं।

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) विभिन्न उत्पादों जैसे ईंधन, वाहन, उपभोक्ता वस्तुओं आदि के मूल्य परिवर्तन को मापता है।

मुद्रास्फीति को प्रभावित करने वाले अन्य कारक निर्यात और आयात मूल्य सूचकांक, आवास मूल्य सूचकांक और बहुत कुछ हैं। हर देश में एक केंद्रीय एजेंसी होती है जो मुद्रास्फीति के आंकड़ों को मापने और जारी करने के लिए ज़िम्मेदार होती है। अमेरिका में, यह ब्यूरो ऑफ लेबर स्टेटिस्टिक्स (BLS) है; यूरोपीय संघ में, यह यूरोस्टेट द्वारा किया जाता है; और भारत में, यह राष्ट्रीय सांख्यिकी कार्यालय (NSO), सांख्यिकी और कार्यक्रम कार्यान्वयन मंत्रालय (MoSPI) द्वारा किया जाता है।

रोजगार स्थिति पर डेटा

ये आंकड़े देश की आर्थिक ताकत और कमज़ोरी को दर्शाते हैं। कम बेरोज़गारी दर वाले देश में उस देश की तुलना में बेहतर वित्तीय स्थिरता होगी जहाँ अधिकांश युवा बेरोज़गार हैं। केंद्रीय बैंक आमतौर पर ब्याज दरें तय करते समय इसे एक कारक के रूप में मानते हैं। उच्च बेरोज़गारी दर के मामले में, बेरोज़गार युवाओं को ऋण लेने और अपना व्यवसाय शुरू करने या बेहतर शिक्षा के लिए उपयोग करने में सक्षम बनाने के लिए ब्याज दरें कम रखी जाती हैं।

क्रय प्रबंधक सूचकांक (PMI)

विभिन्न देशों के PMI की गणना विभिन्न निजी फर्मों/एजेंसियों द्वारा की जाती है। जिन क्षेत्रों में PMI की गणना की जाती है वे विनिर्माण, सेवाएँ, निर्माण, उत्पादन आदि हैं। PMI को समझना किसी देश में इन क्षेत्रों के प्रदर्शन को प्रदर्शित करता है। जुलाई 2022 से जून 2023 तक, EU ने PMI में लगभग 48 अंक से 43 अंक तक की गिरावट देखी है।

विनिर्माण क्षेत्र में S&P ग्लोबल इंडिया द्वारा मापा गया PMI मई के महीने के 31 महीनों के शिखर 58.7 से गिरकर जून 2023 में 57.8 हो गया, जो बाज़ार के 58.0 के अनुमान से कम है।

खुदरा बिक्री

खुदरा बिक्री डे ट्रेडर्स के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक है। यह बढ़ती अर्थव्यवस्था का संकेत देता है। जितना ज़्यादा, उतना अच्छा, क्योंकि श्रमिकों का अधिकतम अवशोषण इसी क्षेत्र में होता है। बिक्री बढ़ने का सीधा असर उत्पादों की कीमतों पर पड़ता है। 

तो, बिक्री में वृद्धि आर्थिक वृद्धि का भी संकेत देती है। इस प्रकार केंद्रीय बैंक ब्याज दरें तय करते समय इस पर विचार करते हैं। खुदरा बिक्री किसी देश में मुद्रास्फीति और ब्याज का एक अप्रत्यक्ष संकेतक है।

केंद्रीय बैंकों द्वारा निर्णय

किसी भी देश में सबसे प्रभावी और प्रभावशाली वित्तीय संस्थान केंद्रीय बैंक होता है। ये बैंक जो नीतियाँ और वित्तीय निर्णय लेते हैं, वे सीधे देश की अर्थव्यवस्था को प्रभावित करते हैं। उदाहरण के लिए, नए नोटों की छपाई और रेपो दरों का निर्धारण और इससे ब्याज दरें किसी समाज में धन के प्रचलन को सीधे प्रभावित करते हैं। इसलिए, एक ट्रेडर को हमेशा अपने प्रबंधकों की बैठकों, प्रेस विज्ञप्तियों और भाषणों पर बारीकी से नज़र रखनी चाहिए। वे मुद्रा में ट्रेड को प्रभावित करने वाली जानकारी दे सकते हैं।

आर्थिक कैलेंडर के उपयोग के लाभ

आर्थिक कैलेंडर का उपयोग करने से निम्नलिखित लाभ अर्जित होते हैं:

• संकेतकों के सोचे-समझे उपयोग से भविष्य की तैयारी।
• किसी देश की आर्थिक स्थिति के बारे में ज्ञान, जो मुख्य रूप से मुद्रा को प्रभावित करता है।
• उपलब्ध डेटा के आधार पर, डे ट्रेडर्स के लिए स्विंग ट्रेडिंग या स्केलिंग रणनीति जैसी रणनीतियों को औपचारिक बनाने में सहायता।
• उपलब्ध लैगिंग डेटा के आधार पर बाज़ार के रुझान का पता लगाना।

आर्थिक कैलेंडर के उपयोग से जुड़े जोखिम

कभी-कभी, प्रदान किए गए डेटा से ट्रेडरों द्वारा लिए गए निर्णयों पर अचानक और भारी प्रभाव पड़ता है। किसी सरकारी एजेंसी या केंद्रीय बैंक द्वारा जारी की गई जानकारी के आधार पर मिले अचानक डेटा से घबराहट में बिक्री या अत्यधिक खरीदारी हो सकती है। उदाहरण के लिए, देशों के बीच किसी संभावित सौदे से उस उद्योग में शेयरों की अत्यधिक खरीदारी हो सकती है। इसी तरह, कच्चे माल की अनुपलब्धता से डर की भावना पैदा हो सकती है और बड़े पैमाने पर बिक्री हो सकती है।

आर्थिक कैलेंडर का उपयोग करने की रणनीतियाँ

आर्थिक कैलेंडर ट्रेडर्स को कुछ रणनीतियाँ प्रदान करता है। वे निम्नलिखित में से किसी एक या नीचे उल्लिखित रणनीतियों के मिश्रण का उपयोग कर सकते हैं:

• स्कैल्पिंग, जहाँ ट्रेड कुछ ही मिनटों में खोले और बंद किए जाते हैं।
• डेटा जारी होने से पहले की ट्रेडिंग, जहाँ एसेट्स के व्यवहार के आधार पर डेटा जारी होने से पहले ट्रेड किए जाते हैं।
• डेटा सामने आने के बाद अस्थिरता का लाभ उठाने के लिए लंबित ऑर्डर यानी पेंडिंग ऑर्डर का भी उपयोग किया जा सकता है।
• पोज़िशन ट्रेडिंग में केंद्रीय बैंकों या अन्य प्रमुख खिलाड़ियों के दृष्टिकोण के आधार पर दीर्घकालिक ट्रेड सेट करना शामिल है।
• अफवाह खरीदना और समाचार बेचना, जहाँ ट्रेडर्स असली डेटा के विरुद्ध जाते हैं।

निष्कर्ष 

आर्थिक कैलेंडर ट्रेडर्स को ढेर सारी महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है। एक ट्रेडर को GDP, उपभोक्ता विश्वास सूचकांक, कच्चे तेल की सूची, वाहन बिक्री, आवास बिक्री, औद्योगिक उत्पादन आदि से संबंधित डेटा देखना चाहिए।

आर्थिक कैलेंडर एक प्रभावी और आवश्यक टूल है जिसका उपयोग ट्रेडरों को हर ट्रेड से पहले करना चाहिए। निर्धारित कार्यक्रम और विलंबित जानकारी ट्रेड का आधार होनी चाहिए। हालाँकि, अवांछित नुकसान से बचने के लिए जानकारी का समझदारी से उपयोग करना याद रखें।