Zero Cost Collar: Tam Kılavuz

Potansiyel kayıpları sınırlamak için hisse senedi pozisyonunuzu korumak istediğiniz, ancak ayrıcalık için para harcamak istemediğiniz oldu mu? O zaman zero cost collar stratejisi tam size göre. Bu kılavuzda size nasıl çalıştığını anlatacağız, bir örnek vereceğiz, artılarını ve eksilerini paylaşacağız ve size kendi zero cost collar’ınızı kurmanız için öneriler sunacağız. Sorunsuz bir şekilde koruma işlemini nasıl yapacağınızı öğrenmek için okumaya devam edin.

Zero Cost Collar Nedir?

Zero cost collar, kayıpları önlerken temel bir hisse senedinden elde edilen kârı kilitlemek için kullanılan bir ticaret stratejisidir. Aynı vadeye sahip bir hisse senedi için satım ve alım opsiyonlarını kullanarak fiyat aralığı oluşturur.

Zero cost collar uygulamak için, mevcut hisse senedi fiyatının altında bir uzun satım opsiyonu satın alırsınız ve mevcut hisse senedi fiyatının üzerinde kısa bir alım opsiyonu satarsınız. Alım opsiyonunun satışından elde edilen gelir, satım opsiyonunun maliyetini mahsup eder. Bu, kayıplardan korunduğunuz bir “collar” fiyat aralığı oluşturur.

Zero cost collar’a aynı zamanda ‘hedge wrapper’ da denir, çünkü hisse senedini elinizde tutarken maksimum potansiyel karı ve maksimum potansiyel kaybı kilitlemenize izin verir.

Örnek

Kripto Para: Yeni Başlayanlar İçin Rehber

Zero cost collar örneği olarak, 100$’a bir hisse senedi aldığınızı ve şu anda hisse başına 120$’dan işlem gördüğünü varsayalım. Bir miktar kar elde etmek için, 115$ kullanım fiyatıyla 0,95$’a bir satım opsiyonu satın almaya ve 124$’lık kullanım fiyatıyla 0,95$’a bir arama satmaya karar veriyorsunuz. Satım opsiyonu size 95,00$’a (sözleşme başına 0,95$ x 100 hisse) mal olacak ve alım, 95,00$ (sözleşme başına 0,95$ x 100 hisse) tutarında bir kredi oluşturacaktır. Sonuç olarak, bu ticaretin net maliyeti sıfır olacaktır ve bu da kârınızı kilitlemenize olanak tanır.

Bu örnek, yukarıdaki zero cost collar ödeme şemasında ayrıntılı bir şekilde gösterilmiştir.

Effective strategies in your mailbox

Subscribe and discover a fund of trading knowledge

Subscribe

Great! Please check your email

We’ve sent you an email to confirm your subscription

Something went wrong

Try reloading the page. If that doesn’t help, please try again later

Zero Cost Collar’ı Anlamak

Zero cost collar, herhangi bir net prim ödemeden bir hisse senedi fiyatı için bir aralıkta kilitlemenizi sağlayan bir opsiyon stratejisidir. Koruyucu bir satım opsiyonu satın almayı ve teminatlı bir alım opsiyonu satmayı içerir.

Zero cost collar stratejisi, diğer bölümün giderlerini dengelemek için stratejinin bir bölümüne para harcamayı gerektirir. Bu opsiyon stratejisi, bir hisse senedindeki bir long pozisyondan önemli karlar elde ettikten sonra kayıplara karşı korunmak için kullanılır.

Zero cost collar ayarlamak için, hisse senedinizin mevcut piyasa fiyatının altında kullanım fiyatı olan bir satım opsiyonu satın alın. Bu satma opsiyonu, hisse senedi fiyatının düşmesi durumunda sigorta görevi görür. Ardından, kullanım fiyatı mevcut piyasa fiyatının üzerinde olan bir alım opsiyonu satarsınız. Alım satımından elde ettiğiniz prim, satışın maliyetini dengeler ve size net sıfır maliyet bırakır.

Collar içerisinde stoklarınız koruma altındadır. Hisse fiyatı, satışın kullanım fiyatının altına düşerse, satış opsiyonu bu fiyattan satış yapmanızı sağlar. Hisse senedi, aramanın kullanım fiyatının üzerine çıkarsa, arama seçeneği, o yüksek seviyeden satış yapacağınız anlamına gelir. Tasmanın dışında, yine de, karlarınız ve kayıplarınız sınırsızdır.

Zero Cost Collar’ın Kullanımı

Zero cost collar’a girdikten sonra, pozisyonunuzu aktif olarak yönetmek ve izlemek önemlidir. Aşağıda akılda tutulması gereken bazı önemli şeyleri görebilirsiniz.

• Dayanak hisse senedi fiyatını takip edin

Temel hisse senedi fiyatının collar’ınıza göre nasıl hareket ettiğini yakından takip edin. Fiyat üst kullanım fiyatına yaklaşırsa, karı kilitlemek için collar’ı kıvırmayı düşünebilirsiniz. Fiyat alt grevin yakınında düşerse, kayıpları önlemek için collar’ı aşağı yuvarlamak isteyip istemediğinizi veya pozisyondan çıkmak isteyip istemediğinizi belirlemeniz gerekir.

• Gerektiğinde ihtarları ayarlayın

Üst ve alt ihtarları risk toleransınıza uyacak şekilde ayarlamaktan korkmayın ve karı kilitleyin veya kayıpları önleyin. İhtarları yukarı, aşağı veya daha sonraki bir sona erme tarihine kadar yuvarlayabilirsiniz.

• Hedefleriniz değiştiğinde çıkın

Az parayla nasıl yatırım yapılır?

Zero cost collar geçici bir konumdur, bu nedenle bir noktada çıkmanız gerekecek. Yatırım hedefleriniz değişirse, altta yatan hisse senedi fiyatı ihtarlarınızı dışına çıkarsa veya zaman düşüşü pozisyonunuzu önemli ölçüde etkilerse, collar’dan çıkma zamanı gelmiş olabilir. Short’ları geri alarak, long’ları satarak veya her iki seçeneğin de sona ermesine izin vererek çıkabilirsiniz.

• Vergi borcunuzu göz önünde bulundurun

Zero cost collar’ın ön maliyeti olmasa da, pozisyondan çıktığınızda sermaye kazancı vergileriyle karşılaşabilirsiniz. Borçlu olduğunuz vergiler, kâr veya zararla çıkmanıza bağlı olacaktır. Collar’a girmeden önce potansiyel vergi etkisini anlamak iyi bir fikirdir.

Bu ipuçlarını aklınızda tutmanız, zero cost collar pozisyonunu etkin bir şekilde yönetmenize ve yatırım hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacaktır. Aktif izleme ve yönetim ile bu “sıfır maliyet” pozisyonları verimli olabilir.

İşlemler hakkında 10 şaşırtıcı biçimde komik gerçek

Gevşeyin ve işlem dünyasındaki çeşitli tuhaflıklara gülün! Bu gerçekleri daha önce hiç duymadığınızı 0 garanti ediyoruz.

Daha fazlasını oku

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Zero cost collar popüler bir seçenek stratejisidir, ancak muhtemelen hala nasıl çalıştığı ve risklerin hesaplanacağı hakkında sorularınız olabilir. Zero cost collar stratejisi hakkında en sık sorulan sorulardan bazılarına göz atalım.

Maksimum Potansiyel Kâr Nedir?

Zero cost collar, bir satım opsiyonu satın almayı ve aynı vade tarihi ve dayanak hisse senedi ile bir alım opsiyonu satmayı içerdiğinden, maksimum kârınız, sattığınız alım opsiyonunun kullanım fiyatıyla sınırlıdır. Hisse senedi fiyatı arama ihtarının üzerine çıkarsa, bütün ek kârı kaybedersiniz.

Maksimum Potansiyel Kayıp Nedir?

Maksimum kaybınız, kullanım fiyatı ile sıfır arasındaki farkla sınırlıdır. Collar ücretsiz olarak kurulduğundan, kaybedebileceğiniz en fazla hisse senedinin satma opsiyonu ihtarının altına düştüğü miktardır. Satım opsiyonu, sizi bu tutarın üzerindeki herhangi bir kayıptan korur.

Sona Erdiğinde Ne Olur?

Sona erme durumunda, birkaç şey olabilir:

• Hisse senedi fiyatı, satım ve alım ihtarları arasındadır: Her iki seçeneğin de süresi dolar ve hisse sizde kalır.
• Hisse senedi fiyatı satış ihtarının altında: Satım opsiyonu uygularsınız ve hisse senedini kullanım fiyatından satarsınız. Kaybınız, satış ihtarı eksi hisse senedi fiyatı ile sınırlıdır.
• Hisse senedi fiyatı satın alma ihtarının üzerinde: Satın alma seçeneği uygulanır ve hisse senedini satın alma kullanım fiyatından satarsınız. Kârınız, collar’ı girdiğiniz andaki satın alma kullanım fiyatı eksi hisse senedi fiyatı ile sınırlandırılır.

Zero Cost Collar’dan Erken Çıkabilir Miyim?

Evet, sona erme tarihinden önce herhangi bir zamanda zero cost collar’dan çıkabilirsiniz. Basitçe sattığınız satım opsiyonunu geri alır ve satın aldığınız alım opsiyonunu satarsınız. İşlemden çıktığınız andaki opsiyonların fiyatları, collar pozisyonunu kapatırken kar veya zararınız olup olmadığını belirleyecektir.

Maliyetsiz Bir Collar Gerçekten Maliyetsiz Mi?

Alım satım opsiyonları için collar stratejisi maliyetsiz olabilir, ancak ticarette ek ücretler ve maliyetler olabileceğini unutmamak önemlidir.

Zero Cost Collar‘ın Avantajı Nedir?

Ekonomik Takvimin Ticaretteki Rolü

Piyasa kötüye gittiğinde, bu strateji kayıplarınızı en aza indirmeye yardımcı olur. Satın alımı satarak, kârınız da en aza indirilir. Satın alımı satmak, alıcı bunu kullanmamayı seçmedikçe, hisse senediniz için alabileceğiniz en yüksek fiyatı belirler.

Bu nedenle, bir hisse senedini uzun vadeli elde tutmak, ancak kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak istiyorsanız, zero cost collar iyi bir strateji olabilir.

Sonuç

Zero cost collar, yatırımcıların kârlarını garantiye almaları veya mevcut bir hisse senedi pozisyonunu önceden hiçbir maliyet ödemeden korumaları için harika bir seçenektir. Hisse senedi fiyatı fırlarsa karınızı sınırlar, ancak maliyetsiz bir strateji için, zero cost collar birçok tacir ve yatırımcı için çekici bir risk-ödül değiş tokuşu sağlar.